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电力设备与新能源行业:电力十三五规划发布,重点关注分布式光伏和海上风电

发布时间:2016-11-14    研究机构:联讯证券

本周板块上涨1.88% 本周电力设备与新能源板块上涨1.88%,其中低压设备上涨6.48%,风电设备上涨3.58%,高压设备上涨3.16%,火电设备上涨3.15%,中压设备上涨2.51%,工控自动化上涨2.15%。涨幅前五个股分别为能科股份、明星电缆、新宏泰、良信电器和中光防雷,跌幅前五个股分别为佳电股份、科泰电源、盈峰环境、蓝海华腾和双杰电气。

行业要闻

国家发改委、能源局对外正式发布了《电力发展“十三五”规划》,要求到2020年太阳能发电装机达到110GW以上,其中分布式光伏60GW以上、光热发电5GW,风电装机达到210GW以上,其中重点提到海上风电装机达到5GW,并要求弃风、弃光率要控制在5%以内的合理水平。 光伏、光热系统被列入2016版鼓励进口技术和产品目录。 福建两大海上风电场启动,开启海上风电大发展时刻。

彭博财经预计今年下半年全球海上风电的度电成本同比下降28%。 两桶油接连成立售电公司,进军电力市场。

江西省开展售电侧改革试点方案获批。

公司重要公告

盈峰环境全资子公司浙江上风高科专风实业有限公司近期中标中广核工程有限公司两个项目,合计中标合计4075万元; 协鑫集成控股子公司江苏佳讯太阳能电力设计院有限公司与中国成套工程有限公司签订《乌克兰切尔诺贝利太阳能电站项目合作框架协议》,就乌克兰切尔诺贝利太阳能电站项目达成合作意向; 猛狮科技与宜城市人民政府签署了协议书,建设锂电池生产基地、光伏风力电站和新能源汽车生产项目; 福能股份与闽东电力(000993)拟共同投资设立宁德市配电售电有限责任公司,在宁德市范围内开展配售电业务; 新时达与芜湖县人民政府签署投资合作框架协议,用自有资金2000万元投资设立企业,从事工业机器人及配件、自动化设备的研发、生产、销售及技术服务。

投资建议

从中长期来看,电改、新能源汽车、海上风电、分布式光伏和光热是电力设备与新能源行业的投资主线。电改进一步推进,本周发改委全面推进输配电价改革试点,加快建立独立的输配电价体系,电改已推进至国内主要省市自治区,我们主要看好1)配电设备供应商;2)拥有园区资源优势并开展售电和节能服务的标的。新能源汽车目前产量稍微低于预期,主要是受骗补影响,后续补贴调整、车型目录等政策落地,将会催化产业迎来修复行情;海上风电是国内风电重点发展方向,目前风电板块被市场低估,发改委要求弃风率降到5%以下也为行业提供了安全边际;分布式光伏在“十三五”期间将以58%的复合增长率高速发展,有54GW的增量空间。

本周组合

隆基股份(单晶组件龙头)、林洋能源和京运通(分布式光伏运营商)、金风科技(风电机组龙头)、天顺风能(风电塔架龙头)、金雷风电(风电主轴龙头)、亿纬锂能(三元动力电池龙头)、智光电气和炬华科技(成立售电公司,用户侧能源服务,布局电改)。

风险提示

政策不达预期;新能源汽车销量不达预期等。

申请时请注明股票名称